• ② 定义

     

    远牛择时法:利用K值(K=远牛投资指数=股价/12月均线)对标的(详见:远牛选股)进行择时买入、持有、卖出以控制投资风险的一种股票择时方法。远牛择时法须结合远牛选股法和远牛仓管法一起灵活运用。当标的动态K≤1.0开始狙击,1.0<动态K<1.5则持有不动,动态K≥1.5开始减仓。

  • ③ 公式

    P=1/(30K-21)

    参数含义:K=股价/12个月均线;P=个股动态仓位(当K≤0.8时个股动态仓位封顶33%)

     

    综合考虑“赛道”、“品牌力”、“垄断性”、“成瘾性”、“周期性”、“毛利率”、“ROE”、“PE”、“净利复合增长率”、“历史狙击复合收益率”十大基本面指标,13只医药消费绩优股(详见:远牛选股分为以下两大梯队:

     

    (1)第一梯队(恒瑞医药、贵州茅台、片仔癀、苹果、腾讯控股)

     

    (2)第二梯队(中国平安、爱尔眼科、通策医疗、长春高新、五粮液、伊利股份、海天味业、格力电器)

     

    备注:狙击优先级上第一梯队>第二梯队,择时公式需结合“总仓公式”一起灵活运用

     

    点击加入“远牛会员”深度掌握择时公式实战方法

  • ④ 步骤

    动态K接近1.0:筹备好狙击所用资金,耐心等待机会

  • ⑤ 收益率

    (1)成本价预估(假设狙击过程期间的均线值M维持不变)

     

    动态K=1.0狙击仓位P=11%,狙击价=M

    动态K=0.9狙击仓位P=17%-11%=6%, 狙击价=0.9M

    动态K=0.8狙击仓位P=33%-17%=16%,狙击价=0.8M

    成本价C=(M*11%+0.9M*6%+0.8M*16%)/33%=0.88M

     

    (2)出售价预估(假设出售期间的均线值从M提升到M*R并维持不变)

     

    动态K=1.5减仓到剩P=4%,减仓价=1.5MR

    动态K=1.6减仓到剩P=0,减仓价=1.6MR

    出售价S=( 33%-4% )*1.5MR/T+4%*1.6MR/T=1.5MR

     

    (3)总收益率=(S-C)/C=S/C-1=1.5MR/0.88M-1=1.7R-1

     

    “远牛择时法”的收益率来源于K值R值的双升。

    通过13只医药消费绩优股近10年历史数据统计得出两个规律:

    A.从K≤1开始狙击到K≥1.5开始出售平均历时2年时间。

    B.系数R的平均值为1.33(出售期的均线值比狙击期的均线值提升了33%)

     

    2年期间狙击收益率=1.7R-1=1.7*1.33-1=126%,年复合收益率50%(10年57倍+)

     

    点击加入“远牛会员”了解远牛13只股的个股历史狙击接龙复合收益率

  • ⑥ 原理

    (1)动态K≤1.0:不稳定的区间(动能>势能)

    期间的势能低,并且绩优股会不断积累向上反弹所需的动能从而拉动股价向上回归到估值中枢(物极必反/聪明资金的抄底介入/利好消息不断释放/业绩逐步回暖/大众看法逐步乐观),医药消费绩优股动态K≤1.0的持续时间一般不会超过6个月。

     

    (2)1.0<动态K<1.5:期间处于能量守恒状态

    势能和动能处于大致均衡状态,K在1.0~1.1期间偏悲观,K在1.3~1.5之间偏乐观,此阶段适合长线持有。远牛投资法的利润(平均单次狙击收益率131%)主要也是来源于此阶段。

     

    (3)动态K≥1.5:不稳定的区间(势能>动能)

    期间的势能高,并且绩优股会不断积累向下回撤所需的势能从而拉动股价向下回归到估值中枢(物极必反/聪明资金的抛售/利空消息不断释放/高增长难以维持/大众看法逐步悲观),除非不断的利好或业绩的持续超预期积累的动能暂时抑制向下回撤的势能。医药消费绩优股动态K≥1.5的持续时间一般不会超过3个月。

  • ⑦ 实战

    片仔癀

    动态仓位P=1/(30K-21),动态K=股价/12月均线

    狙击期间成本=(88*11%+79*6%+71*16%)/33%=77元,收益率=(270-77)/77=180%(历时2年,折合年复合87%),剩4%底仓

    恒瑞、茅台、片仔癀、苹果、腾讯、长春高新、爱尔、中国平安、通策、五粮液、海天、伊利、格力、东财、中信证券、福耀、欧普、中免、汤臣倍健、千禾、药明康德、珀莱雅、招行、万科、海康、晨光、泰格、老窖、海螺、迈瑞、我武、上机、美的、涪陵榨菜...

  • ⑧ 战绩
    远牛投资2020年重点推荐个股回顾

    ①片仔癀,推荐价110元(K=1),最高回撤1%
    ②涪陵榨菜,推荐价21元(K=0.81),最高回撤0%

    ③中国平安,推荐价70元(K=0.87),最高回撤8%
    ④格力电器,推荐价53元(K=0.95),最高回撤2%
    ⑤万科A,推荐价25.7元(K=0.99),最高回撤4%
    ⑥海康威视,推荐价28元(K=0.92),最高回撤5%

    ⑦恒瑞医药,推荐价86元(K=1.06),最高回撤1%
    ⑧长春高新,推荐价330元(K=0.96),最高回撤4%
    ⑨我武生物,推荐价54.5元(K=1),最高回撤1%
    ⑩上海机场,推荐价62元(K=0.88),最高回撤1%

    其中①②是2020年一季度期间推荐狙击,③④⑤⑥是2020年二三季度期间推荐狙击,⑦⑧⑨⑩是2020年四季度期间推荐狙击

     

    点击加入“远牛会员”第一时间获知击球区标的